Market Wizards: Converstations with America’s Top Traders, Jack D. Schwager
非常经典的一部书，经典在几个方面：一是内容足够多，都是顶级交易员的深入访谈，很精彩；二是可以学习的地方足够多，这些交易员的核心精髓居然如此高度一致，可以模仿和学习，这是最为难得的部分了。三是大量的故事和案例，来印证第二点，特别是几乎没有谁是天生的交易员，都是经历了很多的亏损甚至爆仓的绝对低谷以后才开始慎重地看待交易，建立并完善自己的交易系统，之后实现持续盈利的，这其实是一条必经之路。
经典可借鉴之处简要摘录一二并评论如下，自己的交易系统须对此做出积极的吸收和借鉴。
Michael Marcus, 抓住了尼克松“物价冻结”政策的管制解除机会，期货市场的价格远高于受管制的现货市场。
难得一见的交易机会，但现实中还真存在，并且存在与自由主义之上的资本主义美国。我们的机会就更多了，政府政策往往是两面的，一面是管制，一面是利润。
选择潜力股的模式，CANSLIM，C是Current EPS，飙涨之前的股票一般季度EPS比去年涨70%以上，至少应该高出20-50%；A是Annual EPS，表现好的股票在发动前5年，平均年EPS增长率为24%，至少要保持几年的连续增长，收益率指数最好在95以上；N代表New，是指其基本面要有创新的新产品、新服务、新产业趋势或者新经营策略等等，当然股价创新高也算一种新，因为都不愿进场的时候，股票还会继续涨；S代表代表在外流通股，通常不高于2500万股；L代表领先股，本人选择相对强弱指数在80以上的票；I代表机构投资者，最好机构持股不够重，否则就是买入太晚了；M代表市场，必须掌握大盘每日的指数涨跌和成交量变动。
这是选股的最好方法之一，CANSLIM，新行业新趋势的股票；EPS季度增幅50%以上；EPS连续年增长；1亿股以下股本；相对强弱80以上；机构持股中等。
我的建议是对任何一笔交易投资的资金，都不要超过全部资金的5%，并且每次进场之前都要定下出场的价位。
止损盘要定在图标上的重要价位之外。
新手应该先学会控制风险，然后少量仓位。不管自己所持有的仓位应该有多少，都先砍去一半。
错过的便是永恒，已经输掉的钱不要通过尝试加码来赚回，千万不要在一棵树上吊死。
当操盘情况不妙时，就降低仓位，当情况渐入佳境是时加仓。如果持有的仓位开始亏损，别犹豫，最好的也是最简单的办法就是：出场观望，耐心等待。毕竟可以随时再入场，重要的是选择多空，并且尽量在当天临收盘时进场。
重要的交易原则时防御性要强，能够控制风险，而不在于攻击性有多强，可以赚多少钱。我进行每一笔交易之前，总会假设自己持有的仓位是错误的，设定停损点，这样既是预测错误，也可以全身而退。
趋势追踪，加上技术形态分析和资金管理的方法构成了我的交易风格。无论输赢，我都享受市场交易，而且经常保持乐观的态度。我不断在市场中学习，不断完善自己的交易系统，最重要的是我已经和系统融为一体，把自己与操作视为一套系统，按照一套法则行事。享受交易的过程，缓解交易压力，平衡工作心态是登上成功顶峰的关键。
成功的交易最需要具备的要素就是止损，止损，止损。手气很差时就降低仓位，甚至停止所有交易，休息臆断时间。
遵循的交易原则就是：减少亏损，乘胜追击，小仓位经营，不打折扣执行交易法则。我可以不在乎每笔交易的利润，但我绝对重视控制交易的风险。
每笔交易所承担的风险绝不能高于总资产的1%。跟着趋势走，完全信任交易系统。
奥尼尔，上涨潜力雄厚的股票，不是跌到谷底的，适合买入的都是股票在价格创下新高的时候，你要找到一只股票飙涨的开端，而不是花很长时间去等待他跌到最低点。
股市取胜的秘诀不在于每次都选中好股票，而在于选错股票时，能够将亏损降到最低。只要选择了正确的进场时间，股价通常不会下挫到我设定的7%的止损点。
我也不会购买价格超过最近底部10%以上的股票。当股票向上涨并且有意加速时，其交易量应该比最近的平均交易量高出50%左右。
持有仓位之前，要检查其移动平均价格，看看是否高过。我不愿违背移动平均价格显示出来的走势。如果低于，说明还在下降趋势中，必须站稳再入。
买入的时间不要在底部10%以上，发现错误及时止损，止损点在重要价位之外，单笔亏损不要超过总资产的1-3%。止损决定60%以上的交易成败。
情绪上的波动会影响判断力。所有的交易我奉行三个最：交易时应保持的心态是把损失减到最低；交易的底线是最低限度保持自己的本金；交易的目标是在最短的时间内赚取最大的利润。
交易员最应该检讨的就是最不顺手的交易，最忌讳操作不利时的鸵鸟心态，寄希望于或许根本不会出现的转机上，用侥幸心里交易，自欺欺人。
不能让个人情感影响到交易决策，没有平常心的交易员不会有所作为。交易员必须保持平和的心态，交易只是生活的一部分，而不是全部。
人是不会改变的，这是市场交易游戏能够持续的主导因素之一。
补仓是严重的错误，
交易的最大敌人实际是自己的情绪波动，冲动买入或者卖出都是不好的，应该理性交易。最好的方法就是坚决补仓，绝不加仓。
假如消息面利多，但市场行情没有随之上扬，那么最好是做空。
只有充分了解市场变化的原因，才能进场交易。技术分析能使市场的基本面走势更加明朗，是准确判断市场的前提。
市场价格上扬的原因越难以理解，市场后劲就越大。很多走势是假突破，只有市场走势根本没有收到投机人士重视时，技术突破才值得一博。
不要对市场想入非非。市场不是人，没有感情，他才不管你是不是赚钱呢，千万不要单凭自己的喜好来进行交易。
自信无罪，但也要理智，Livermore说，长期而言，没有人能够击败市场。因此我们交易理念的核心要倾向于防御。
最重视的市场指标：一是如果市场对于重大消息没有做出应有的回应，必定另有深意；二当市场创下新高，必定蕴含重大意义，事实胜过一切，市场创下新高，说明一定有某些因素在改变。
判断股市形成顶部的方法，股价指数创新高但是成交量萎缩，表示需求不振可以随时下跌；如果成交量连续增长，但股价涨幅有限，表示主力在出货。一旦有5-6中股票被迫止损出场，就是顶部或者熊市到来预警的信号。
既然90%的人做多期权会亏损，那么应该有90%的人做空买入期权会赚钱才对。
盯紧市场的变化，相信市场变化已经反应了一部分消息。
成功交易员的共同之处：在于他们都很坚毅、独立、有主见，同时能灵活运营理论；坚持纪律，从不过度投机，每次入市筹码适当。所有贪心的炒家结局都一样，由贪变贫，一次意外便前功尽弃，血本无归。
成功的交易员第一重要的是果断，不能优柔寡断；第二是坚毅有耐心，等到机会再入场；第三是进场的勇气；第四是接受失败，用于认输。第五是强烈的求胜欲望。
总结自己的交易过程，设计出一套交易系统。我要记录交易过程中的方方面面，潜心研究交易的共性和个性，分析成败得失，总结每笔交易的交易方法。
成功的交易员需要满足三大要件。心里要件包括五个因素：成熟的私生活，积极的态度，赚钱的动机，内心冲突的平衡和追求责任感。
最大成功因素就是情绪上不受影响，坚持纪律，持续关注，果断决策。