Nicolas Darvas
不折不扣的一部经典制作，也是描述了散户在趋势面前顺势而为的重要性。虽然简单，并且也有不少大赌且幸运赌赢的成分，但趋势操作，特别是发展出了箱体理论作为其核心的交易系统，值得借鉴。简单摘录一些如下。
与其同事买卖十几只股票且短线操作，不如长期持有一只股票。首先要选择好基本面，持续稳定的分红是一个信号。
确实如此，应该重仓几只自己真正看好的，并且市场也能认可；前提是不要去赌其中的任何一只，因为这很危险。LITB是一个典型的例子。
从行业属性来研究股票。不管什么时候，只要我看到某个股票表现强于市场，就会立即看看同一行业的其他股票的表现，表现最好的股票就是我要找的空头股。我想如果买这一行业的龙头股不赚钱，那么买这一行业的其他股票肯定也赚不了钱。
很适合A股的操作，概念、行业炒作看龙头。
买入就跌是因为买在了短期高点，这个涨幅已经是当时股价能够达到的上限。虽然选的股票没有错，错误的是买股的时间。我开始认识到，股价走势并不是完全杂乱无章的，股价总有一个明确的上涨或者下跌的趋势，这个趋势一旦确立就会持续。股价总是沿着这一趋势展开一系列的波动，或者我将其称为“箱体”。
一旦判断出箱体的范围，只要股价没有脱离箱体，无论涨跌都没关系。需要担心的是，没有波动的情形，没有波动股价就不活跃，这意味着公司股价不会大幅上涨。一旦股价跌破箱体的下规，就意味着股价正在跌回一个更低的箱体里——我们需要的是股价不断进入更高的箱体。而不是相反。
技术分析的经典用法，寻找可操作的“箱体结构”，找好出入点，特别是为止损提供了帮助。
我认识到：股市里没有确定的事-有一半的时间我的判断是错的；必需承认这一事实，必须压制住自己的自豪感和自尊心；必须成为没有偏见的分析家，也部队任何股票产生偏好；仅仅抓住机会是不够的，首先必须尽可能地降低风险。
提高成功率的做法，不意味着自己判断对了，其中也有不少运气的因素，要客观承认；投资的损益不要影响到自己的心情；不要把主观想法强加在市场上，或者祈祷或者希望，都不切实际；抓机会的时候也要看好风险，算一算接刀子是否合适，接高了实际是两倍的损益，左侧交易要少做。
我重新提炼自己对股市的客观认识：要买对股票-利用价格和成交量工具；要在正在的时间买入——利用箱体理论；要尽量减小损失，尽量扩大利润——设置自动买单和止损卖单。
完整的交易系统的描述，还要加上基本面当然。通过价格和成交量分析转折点，箱体理论选择进入时间。之后严格按照止损执行。
与此同时，我努力训练自己的情绪：不管什么时间操作股票，我都要记下买入和卖出的理由。一旦交易以亏损结束，我就要记下亏损的原因，以避免再犯同样的错误。亏损原因比如：买的太迟；止损位太窄；忽略了市场处于弱势；下跌时左侧买的；时机没有把握好。等等，
这正是自己正在做和需要坚持、完善下去的事情，不断总结反思自己，改进交易系统。
大部分抗跌的股票都是盈利趋势明确将是大幅向上的股票，显而易见，即使世道不好，也有资本流向这些股票。股价受制于其盈利能力，盈利能力我认为要看20年，这不是说要持有20年，而是去找那些符合未来发展趋势的股票，哪些预期未来将推出革命性产品，从而使盈利迅速提升的股票。
业绩基础，同时有未来可观的想象力基础。移动互联，TSLA的电动车这是这样的事物，包括天然气，环保等。
我没有任何理由去卖掉一只正在上涨的股票，我只要继续分享上涨的趋势，同事根据上涨的股价不断抬高止损位即可。当趋势在上升时，我会更多买入；但当趋势反转呢，我会迅速逃离。